آرمان


آیا بهترین ونچر کپیتالیست‌ها آن‌هایی هستند که قبلاً بنیانگذار استارتاپ بوده‌اند؟

آیا بهترین ونچر کپیتالیست‌ها آن‌هایی هستند که قبلاً بنیانگذار استارتاپ بوده‌اند؟

“دیدگاه معمول این است که بهترین ونچر کپیتالیست‌ها قبلاً بنیانگذار استارتاپ بوده‌اند.”

ما برای بررسی وجود رابطه بین تجربه ی قبلی کارآفرینی و جایگاه یک ونچر کپیتالیست، داده‌های لیست ۱۰۰ رتبه‌ی برتر ونچر کپیتالیستهای امریکا را از CB Insights استخراج کرده و مورد بررسی قرار دادیم. بررسی‌ها نشان داد که هیچ رابطه ای بین تجربه ی قبلی کارآفرینی و رتبه ی یک ونچر کپیتالیست وجود ندارد.

همانطور که در نمودار زیر میبینید داده ها نشان میدهند بنیانگذاران لزوماً بهترین ونچر کپیتالیست نیستند و رتبه ی ۱۰۰ ونچر کپیتالیست برتر هیچ رابطه ای با سابقه ی بنیانگذار بودنشان ندارد.
جالب این‌جاست که هیچ ارتباطی نیز بین تعداد سالهای تجربه ی یک فرد به عنوان ونچر کپیتالیست و رتبه اش وجود ندارد.


ونچر کپیتالیست‌های غیر بنیانگذار بر رتبه‌بندی ها غالبند. از بین ۱۰۰ ونچر کپیتالیست، ۳۸ نفر قبلاً بنیانگذار یا هم بنیانگذار یک شرکت بوده اند در حالی که ۶۲ نفرشان چنین سمتی نداشته اند.
از ۱۰ سرمایه گذار برتر CB Insights 6 نفرشان قبلاً شرکتی تاسیس نکرده اند. دو نفر اول یعنی Bill Gurely از Benchmark و Chris Sacca که به تازگی بازنشسته شده است نیز اینگونه‌اند.

این موضوع در مورد بسیاری دیگر نیز صدق می‌کند؛ مانند John Doerr که پشتیبان گوگل، آمازون و اینتوئیت بوده است و بدون شک از مشهورترین‌های صنعت ونچر کپیتال است (رتبه ی ۸۴ در بین لیست ۱۰۰ تایی).
دیدگاه مرسوم می‌گوید بهتر است ونچر کپیتالیست‌ها تجربه‌ی کارآفرینی داشته باشند چون درک می‌کنند که استارتاپ چگونه راه‌اندازی می‌شود.

در حالی که تصور می‌شود کارآفرینان سابق می‌توانند بهترین منتور شوند، ما اغلب شاهد عکس این مساله هستیم: سرمایه‌گذارانی که قبلاً کارآفرینان موفقی بوده‌اند معتقدند راه درست را می‌دانند و سعی می‌کنند آن را به شرکت‌های پرتفولیوی خود تحمیل کنند.

ما معتقدیم اعضای هیئت مدیره‌ی بهترین ونچر کپیتال‌ها افراد کم‌ادعایی هستند و از بهترین کارآفرینان پشتیبانی می‌کنند. آن‌ها بدون اینکه دیدگاه‌های خودشان را تحمیل کنند اجازه می‌دهند استارتاپ‌ها خودشان مجری امور باشند.
مهم‌ترین کاری که ونچر کپیتالیست‌های برتر برای به دست آوردن نتایج عالی می توانند انجام دهند جذب استارتاپ‌ها و ایجاد جریان خوب معاملاتی (deal flow) است.

استراتژی های زیادی برای انجام این کار وجود دارد. Brad Feld (رتبه ی ۳۵) نویسنده ی یک بلاگ محبوب است که با این کار پروفایلش را ارتقا میدهد. Josh Kopelman (رتبه ی ۷) یک شبکه ی حمایتی فردی فوق العاده را در راند اول سرمایه گذاری ایجاد کرده است. Yuri Milner (رتبه ی ۵۷) نام خود را در این صنعت با ارائه ی پیشنهادهای ارزش‌گذاری بالاتر از بازار به کارآفرینان زبانزد میکند.
همه‌ی سرمایه‌گذاران استارتاپ‌ها، استراتژی جریان معاملاتی خود را دارند. این مساله به ندرت ارتباطی به تجربه‌ی قبلی کارآفرینی‌شان دارد.

ممکن است سوال شود که پس Mark Andreessen (رتبه ی ۲۶) و Peter Thiel (رتبه ی ۲۲) چه؟ آن‌ها بنیانگذارانی هستند که تبدیل به ونچر کپیتالیست‌های برتر شدند.
درست است که کارآفرینانی که با راه‌اندازی شرکت هایی چون نت اسکیپ و پی پال درخشیده اند به سبب شهرتشان جریان معاملاتی خوبی به دست آورده‌اند، اما این‌ها استثنا هستند. اکثر سرمایه‌گذارانی که قبلاً بنیانگذار بوده‌اند چنین شهرتی ندارند.
بعد از ایجاد جریان خوب معاملاتی، گام کلیدی بعدی برای یک ونچر کپیتالیست، انتخاب کردن شرکت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری و پشتیبانی است. اگر از افراد حاضر در این صنعت در مورد نحوه‌ی این انتخاب سوال کنید، آن‌ها به شما خواهند گفت که انتخاب شرکت‌ها عمدتاً تابع الگوشناسی است. این موضوع از تجربیات یک ونچر کپیتالیست ناشی می شود تا یک کارآفرین.

ما کارآفرینان زیادی را دیده‌ایم که تبدیل به ونچر کپیتالیست‌های فوق العاده‌ای شده‌اند و تعداد زیادی را نیز دیده‌ایم که ونچر کپیتالیست‌های خوبی نبوده‌اند. تجربیات قبلی نمی‌تواند معرف کیفیت کار بعدی باشد. همان‌طور که کارآفرینان فوق‌العاده ممکن است در گذشته انواع مختلفی از کارهای حرفه‌ای را تجربه کرده باشند، ونچر کپیتالیست‌های خوب هم چنین‌اند.
توصیه می‌کنیم کارآفرینان برای انتخاب شرکای مالی خود فقط به رزومه‌‌ی آن‌ها تکیه نکنند و به چیزی ورای آن توجه داشته باشند.


منبع : cb insight